5G進(jìn)程不會被打斷，疫情對光通信行業(yè)短期影響可控

MrTalent5

在農(nóng)歷新年前，中國移動發(fā)布SPN 5G承載大單，中國電信的5G承載招標(biāo)也正式落地，承載網(wǎng)本身就是一張光網(wǎng)絡(luò)。在疫情的影響下，又是發(fā)生在光通信產(chǎn)業(yè)重鎮(zhèn)，中信建設(shè)預(yù)計，中國的5G招標(biāo)或延后，不過中信建設(shè)也表示，最終不會影響2020年5G建設(shè)規(guī)模。

庫存可有效應(yīng)對停工影響

此次疫情爆發(fā)的時間點(diǎn)恰逢春節(jié)，各廠商的產(chǎn)能不是滿負(fù)荷狀態(tài)，在一定程度上緩解了疫情造成的一部分影響。另外，從復(fù)工時間上來看，全國大部分地區(qū)開工時間為2月10日，湖北的開工時間延后到2月20日。從短期看，同比往年會產(chǎn)生10-20天左右的影響。

對此，招行銀行研究通過調(diào)研溝通，認(rèn)為多數(shù)光通信企業(yè)的現(xiàn)有庫存可有效應(yīng)對停工影響。從各公司庫存來看，不同產(chǎn)品線均保持了1-3個月庫存水平。結(jié)合春節(jié)期間的部分產(chǎn)能正常生產(chǎn)，現(xiàn)有的庫存能夠有效應(yīng)對開工晚的短期問題。在正常開工后，能夠有效恢復(fù)正常的生產(chǎn)水平，保證光通信供應(yīng)鏈的訂單正常交付。

在這一點(diǎn)上，5G光模塊龍頭企業(yè)，華工正源總經(jīng)理胡長飛在此前的電話會議中指出，從目前統(tǒng)計的情況來看，產(chǎn)能提升、關(guān)鍵用工返崗人數(shù)和周期可以滿足現(xiàn)在交付，公司已儲備正常1-1.5個月安全庫存。

另外，對于光纖光纜行業(yè)而言，從裸纖的角度看，CRU仍認(rèn)為國內(nèi)市場的庫存已達(dá)到2400萬芯公里。因此從短期看，此次疫情對光纖光纜的供應(yīng)影響有限。另外，國內(nèi)的光纖“五巨頭”在海外已有長遠(yuǎn)的布局，可以充分調(diào)用海外的資源滿足市場的需求。

部分光通信企業(yè)已有序開工

2月10日，是全國多地正式復(fù)工的第一天。在這一天，部分光通信企業(yè)在積極抗擊疫情的同時，在對疫情防控進(jìn)行周密安排部署的前提下，經(jīng)當(dāng)?shù)卣�府部門批準(zhǔn)，正在有序復(fù)工復(fù)產(chǎn)。

光纖光纜企業(yè)方面，長飛子公司，長飛蘭州于2月8日復(fù)工，長飛沈陽于2月10日復(fù)工；亨通集團(tuán)于2月10日旗下各公司安全平穩(wěn)復(fù)工生產(chǎn)；中天科技集團(tuán)在通過市縣級疫情防控工作組的復(fù)工驗收后也于2月10日復(fù)工；通鼎互聯(lián)在經(jīng)過政府部門備案同意后，于2月10日復(fù)工。

光器件企業(yè)方面，包括銘普光磁、旭創(chuàng)科技、天孚通信、索爾思、新飛通等企業(yè)在符合當(dāng)?shù)卣�府的�?fù)工要求后，均實現(xiàn)有序復(fù)工復(fù)產(chǎn)。

雖然，湖北是光通信產(chǎn)業(yè)重鎮(zhèn)，但是從全國范圍來看，一方面這部分企業(yè)的部分產(chǎn)能也分散在包括深圳、蘇州、東莞等多個區(qū)域；另一方面，整個光通信產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)遍布全國，在有序復(fù)工復(fù)產(chǎn)后，雖然在短時間內(nèi)不能保障滿負(fù)荷運(yùn)行，但是在疫情穩(wěn)定后，產(chǎn)能問題會得到進(jìn)一步解決。